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1、并購基金投資方向

并購基金投資標的選擇需符合上市構(gòu)思長遠戰(zhàn)略需求、提升上市公司主業(yè)的核心競爭力，以及其他高成長性的項目。通過控股權(quán)收購、運營托管及其他方式運作行業(yè)整合。根據(jù)上市公司發(fā)展的階段性特點，有層次地進行并購標的的投控、資產(chǎn)的裝入，單獨進行IPO或?qū)ν獬鍪邸?/p>

2、并購基金投資管理

PE機構(gòu)作為基金管理人，提供日常運營及投資管理服務，包括項目篩選、立項、行業(yè)分析、盡職調(diào)查、談判、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計、投建書撰寫及投決會項目陳述等。

上市公司協(xié)助PE機構(gòu)進行項目篩選、立項、組織實施等，有的上市公司會利用行業(yè)優(yōu)勢甚至主導項目源的提供和篩選。

3、并購基金投資決策機制

（1）并購基金設(shè)立投資決策委員會，由上市公司委派2人、PE機構(gòu)委派2人組成。并購項目的開發(fā)、盡調(diào)、評審報投資決策委員會決策，投資決策委員會3票以上（含3票）通過方可實施投資。上市公司對欲投項目擁有一票否決權(quán)。

（2）控股類項目優(yōu)先投資權(quán)。鑒于上市公司通常僅與單一PE機構(gòu)合作設(shè)立并購基金，該PE機構(gòu)獲取的并購基金投資方向的控股項目經(jīng)過盡調(diào)并通過評審后，優(yōu)先由并購基金投資決策委員會決策。并購基金投資決策委員會否決或在約定時間內(nèi)未給予答復的項目，PE機構(gòu)方可推薦給管理的其他基金。