一、【早盤盤面回顧】

目前兩市共14股漲停(不包括ST及未開板新股)，6股封板未遂，封板率70%，連板數1家。截至午間收盤，滬指跌0.24%，報收3287點;深成指跌0.87%，報收13029點;創業板指跌1.47%，報收2556點。滬股通凈流入16.4億，深股通凈流出23.9億。

開盤市場情緒直接回踩冰點，雖然指數低走，但情緒冰點反彈隨即產生。昨天講過，今天情緒若能回踩冰點，這時的參與點會比較確定，博弈重點在情緒再次回踩冰點后的試錯段。今早明顯盤面細節如第三代半導體龍頭聚燦光電、風電龍頭天能重工、光伏龍頭珈偉新能等股低開高走。

板塊上，注冊制次新、機場航運、第三代半導體等板塊漲幅居前，疫苗、可降解塑料、食品飲料等板塊跌幅居前。卡倍億超跌反彈持續上行打出賺錢效應，帶動創業板次新整體大漲，影視傳媒、第三代半導體、光伏、區塊鏈等板塊盤中拉升，航空、汽車板塊繼續走高，銀行、券商等權重板塊護盤，疫苗股持續下挫。

昨天注冊制次新股卡倍億卡成為兩市唯一3連板，早盤短暫分歧后換手超預期，承接很強。截止午間收盤，該股漲超18%。另外歐陸通、盛德鑫泰等注冊制新股漲停助攻。這里資金轉戰來炒作注冊制次新股，邏輯或有2點：1)卡倍億打造出超強的賺錢效應，該股10天漲幅還沒到特停條件;2)低價垃圾創業板老股是監管對象，而注冊制次新股目前沒有打壓一說。

第三代半導體板塊開盤快速反包，但10點后板塊逐漸回落。主板股露笑科技漲停，乾照光電、聚燦光電、曉程科技等股沖高回落。昨天板塊產生較大分歧，今天資金回流后是繼續走主升行情還是走高位震蕩行情，后續觀察下。

光伏板塊短期邏輯是“十四五”規劃的預期，但光伏板塊在四季度有中線趨勢的可能。截止午間收盤，機構光伏股陽光電源大漲超10%，光伏短線龍頭珈偉新能反包新高。國金證券認為，在行業基本面扎實、第四季度高景氣大概率延續的基礎上，光伏板塊龍頭股有廣闊上漲空間。

另外旅游概念中的機場板塊、以及汽車板塊連續走高，這兩個也是預期寫入十四五”規劃的板塊。因為“十四五”規劃預期內容比較多，大概率輪動來炒，不想追高的投資者注意好埋伏節奏。

C2M是昨日最強題材，但今天板塊卻高開低走，龍頭酷特智能沖刺2連板失敗，主要是因為題材啟動在高位股退潮期且昨天強一致，今天分歧是大概率。消息上，阿里巴巴低調醞釀3年的智能工廠平臺“迅犀”即將上線，還將在溫州推出產業帶“貿易大腦”，將1688和淘寶特價版全面打通。

總之，今天指數表現較弱，但情緒如期回踩了冰點，這里產生的情緒冰點反彈有一定的試錯博弈價值，資金活躍在“十四五”規劃的預期板塊以及注冊制次新股上。但由于最近幾天題材散亂且輪動較快，大家注意好埋伏節奏，謹慎追高。